Een jaar geleden bevond de kapitaalmarktrente zich op een absoluut dieptepunt, zo’n 0%. Rond de Amerikaanse presidentverkiezingen begon deze op te lopen tot 0,5% en een jaar verder bevindt de rente zich nog steeds op datzelfde niveau. Experts houden er echter rekening mee dat vanaf oktober wel eens een langere periode kan aanbreken waarin de hypotheekrente stijgt. De Hypotheekshop zocht uit wat de gevolgen hiervan zijn
Een jaar geleden bevond de kapitaalmarktrente zich op een absoluut dieptepunt, zo’n 0%. Rond de Amerikaanse presidentverkiezingen begon deze op te lopen tot 0,5% en een jaar verder bevindt de rente zich nog steeds op datzelfde niveau. Experts houden er echter rekening mee dat vanaf oktober wel eens een langere periode kan aanbreken waarin de hypotheekrente stijgt. De Hypotheekshop zocht uit wat de gevolgen hiervan zijn.
Door de lagere leencapaciteit zullen de huizenprijzen bij een rentestijging wellicht minder stijgen dan de laatste jaren. In krappe regio’s zouden ze zelfs kunnen dalen. Hierdoor ontstaan er grotere regionale verschillen tussen krappe en ruimere regio’s in Nederland ontstaan. Verschillen die zich niet alleen vertalen in de huizenprijzen, maar ook in het aantal verkopen en de periode dat een woning gemiddeld te koop staat.
Rentevaste periode en spaargeld
Als de hypotheekrente weer stijgt, wordt verwacht dat het percentage mensen dat de rente lang vastzet gaat afnemen. Het renterisico neemt dan toe, omdat na 10 jaar meer dan 70% van de oorspronkelijke hoofdsom resteert; na 20 jaar is dit over het algemeen nog ongeveer 45%. Door de lage spaarrente gebruikten veel mensen ook hun eigen spaargeld om de hypotheekschuld te verlagen. En hoewel de lagere hypotheekrente ook zorgde voor hogere verschuldigde rentevergoedingen bij oversluiten, nam de belangstelling voor rentemiddeling en oversluiten de afgelopen tijd flink toe. Een stijgende rente zal beide ontwikkelingen waarschijnlijk tegengaan.
Nieuwe partijen
Naast de traditionele banken zijn er ook andere aanbieders actief geworden op de hypotheekmarkt, zoals pensioenfondsen en regiepartijen. Ze brengen scherpe tarieven en innovatie met zich mee, bijvoorbeeld in de vorm van productvoorwaarden. De nieuwe aanbieders hebben in een korte tijd een flink marktaandeel in handen, wat heeft geleid tot toegenomen concurrentie en sterk gedaalde rentemarges; het deel van de hypotheekrente waaruit aanbieders hun kosten en winst betalen.
Een stijging van de rente zou kunnen zorgen voor een lager marktaandeel van de nieuwe aanbieders en minder concurrentie. De vraag is wat het effect daarvan gaat zijn op de hoogte van de rentemarge en op de kwaliteit van de geboden service aan consumenten. Wellicht dat een aantal partijen zich zelfs terugtrekt, wat kan leiden tot het ontstaan van een zogenaamde funding gap. Naar verwachting zal de hypotheekschuld blijven groeien tot 2025 door de stijgende huizenprijzen, en dan zijn er wel voldoende geldverstrekkers nodig om in deze behoefte te kunnen voorzien.
Renteverwachting voor de langere termijn
Hoewel het scenario van een stijgende hypotheekrente reëel lijkt, is een hele forse stijging niet te verwachten. Al in mei 2016 voorspelde ratingbureau Moody’s dat de rentetarieven slechts heel geleidelijk zullen stijgen en de niveaus die we zagen in de tien tot twintig jaar voor de crisis mogelijk niet meer zullen evenaren. Daarvoor wordt een aantal oorzaken genoemd: zo is de wereldwijde groei gedaald door onder meer vergrijzing, lagere investeringen en een zwakkere groei van de productiviteit. Ondanks deze voorspelling zal de invloed van een hogere rente echter wel over een breed spectrum merkbaar zijn.
Bron: De Hypotheekshop
